2022년 결산 전체 리츠 배당수익률 상장리츠 정책리츠

국토교통부에서 2022년 결산 리츠의 배당수익률 분석결과를 발표했습니다.

정책리츠를 제외한 전체 리츠의 배당수익률은 9.86%입니다.

여기서 정책리츠란, 임대주택 공급을 위해서 LH 또는 HUG 등에서 출자한 리츠를 말합니다.

정책리츠

정책리츠 중에는 대표적으로 SH에서 출자한 서울리츠 등이 있습니다.

예를들어 서울리츠4호라고 불리우는 서울리츠임대주택제4호위탁관리부동산투자회사는,

서울시 관악구 신림동 1644번지의 임대주택을 운영하고 있습니다.

서울리츠4호

서울리츠4호에서 SH서울주택도시공사의 지분율은 93.25%입니다.

서울리츠4호-지분율

 

리츠 배당수익률

최근 5년간 리츠의 배당수익률은 아래와 같습니다.

가장 최근인 2022년은 9.86%이고, 21년에는 12.46%입니다.

배당수익률만 보면 10%를 전후하는 수익률로, 엄청나게 높아보이는데요..

해산리츠로 인해서 수익률이 올라가는 통계의 함정이 있는 것 같습니다.

리츠는 일정시간이 지나면 보유하고 있던 자산을 매각하면서 해산하게 되는데요, 

그 때 매각하며 발생한 현금을 투자자에게 배당의 형태로 나누어주게 됩니다. 

이로인해 해산리츠의 평균배당수익률은 88.79%이고, 배당수익률이 100%가 넘게 나오는 경우도 있습니다.

구 분	’18년	’19년	’20년	’21년	’22년
전체 리츠	8.50	9.47	12.23	12.46	9.86
- 운용 리츠*	7.84	8.19	8.33	9.83	8.62
- 해산 리츠**	32.57	53.30	87.60	100.68	88.79

* 운용 리츠 : 부동산 매입·개발을 통해 투자·영업활동을 하거나 부동산 개발 중인 리츠

** 해산 리츠 : 부동산을 매각하여 투자·영업활동이 종료되어 해산된 리츠

리츠에는 오피스, 물로, 호텔, 리테일, 주택, 복합형 등이 있는데요,

투자대상별 리츠 배당수익률은 아래와 같습니다.

구 분	’20년	’21년		’22년
			(전년대비 증감)		(전년대비 증감)
전 체	8.33	9.83	1.50	8.62	△1.21
오피스	9.12	9.52	0.40	9.64	0.12
물류	5.94	10.34	4.40	8.95	△1.39
복합형	3.82	6.21	2.39	5.32	△0.89
호텔	3.25	6.79	3.54	8.68	1.89
리테일	8.53	12.62	4.09	8.51	△4.11
주택	7.59	9.79	2.20	1.59	△8.20

 

투자 대상별 리츠의 배당수익률도 통계적으로는 높게 나옵니다만,

우리가 쉽게 접할 수 있는 상장리츠와는 간극이 있는 것 같습니다.

일반적으로 주식시장에 상장된 상장리츠의 경우, 배당수익률은 5~6%가 일반적입니다.

2022년 기준으로 21개의 상장리츠가 있는데요, 상장리츠의 평균배당수익률은 6.52%입니다.

리츠는 채권과 같은 성격이 있어서, 금리가 올라갈 때는 리츠의 가격이 떨어집니다.

따라서 리츠의 배당수익률이 높다고 그냥 투자할 것이 아니라,

금리에 따른 리츠가격의 하락 및 배당수익률을 생각해보고 투자를 하는 것이 좋습니다.

국내 상장리츠

아래 리스트는 국내 상장리츠입니다.

호	종목	회사명	상장일	현재가
23	삼성FN리츠	삼성에프엔위탁관리부동산투자회사	2023-04-10	5,110
22	한화리츠	한화위탁관리부동산투자회사 주식회사	2023-03-27	5,270
21	KB스타리츠	주식회사 케이비스타위탁관리부동산투자회사	2022-10-06	4,245
20	마스턴프리미어리츠	(주)마스턴프리미어제1호위탁관리부동산투자회사	2022-05-31	3,180
19	코람코더원리츠	(주)코람코더원위탁관리부동산투자회사	2022-03-28	4,840
18	신한서부티엔디리츠	신한서부티엔디위탁관리부동산투자회사	2021-12-10	3,305
17	미래에셋글로벌리츠	미래에셋글로벌위탁관리부동산투자회사	2021-12-03	3,340
16	NH올원리츠	엔에이치올원위탁관리부동산투자회사	2021-11-18	3,445
15	SK리츠	에스케이위탁관리부동산투자회사 주식회사	2021-09-14	5,010
14	디앤디플랫폼리츠	(주)디앤디플랫폼위탁관리부동산투자회사	2021-08-27	3,210
13	ESR켄달스퀘어리츠	ESR켄달스퀘어위탁관리동산투자회사	2020-12-23	3,995
12	코람코에너지리츠	(주)코람코에너지플러스위탁관리부동산투자회사	2020-08-31	5,630
11	제이알글로벌리츠	주식회사제이알글로벌위탁관리부동산투자회사	2020-08-07	4,180
10	미래에셋맵스리츠	주식회사 미래에셋맵스제1호위탁관리부동산투자회사	2020-08-05	3,125
9	이지스레지던스리츠	이지스레지던스위탁관리부동산투자회사	2020-08-05	3,790
8	이지스밸류리츠	이지스밸류플러스위탁관리부동산투자회사	2020-07-16	4,575
7	NH프라임리츠	(주)엔에이치프라임위탁관리부동산투자회사	2019-12-05	4,200
6	롯데리츠	롯데위탁관리부동산투자회사(주)	2019-10-30	3,660
5	신한알파리츠	(주)신한알파위탁관리부동산투자회사	2018-08-08	6,180
4	이리츠코크렙	(주)이리츠코크렙기업구조조정부동산투자회사	2018-06-27	5,170
3	모두투어리츠	(주)모두투어자기관리부동산투자회사	2016-09-22	3,690
2	케이탑리츠	(주)케이탑자기관리부동산투자회사	2012-01-31	1,026
1	에이리츠	(주)에이자기관리부동산투자회사	2011-07-14	3,900